Как правильно писать «Верхний Посад»

многие путаются и допускают орфографические ошибки

А вариантов здесь нет — только

«Посад»,

первая гласная «О», вторая «А», ударная «А».

Что же это означает?

Википедия рассказывает нам следующее:

Поса́д (подо́л) — первоначально населённая область за пределами кремля или детинца; та часть, которой город прирастал, где находилось торжище и ремесленные слободы. Во время нападения врага посад, обыкновенно, полностью уничтожался — если не врагом, то пожаром. Население посада или укрывалось в кремле, или погибало (если кремль был небольшим, либо враг подходил неожиданно, так что ворота крепости приходилось закрывать в спешке).

Применительно к Звенигороду, центром древнего поселения был Кремль на территории нынешнего Городка (названного так в силу небольшой своей площади) — высокое положение и укрепленные оборонительные валы позволяли Городку быть настоящей неприступной крепостью, однако небольшие размеры не позволяли древнему Звенигороду развиваться.
Поэтому торговля и новые поселения в Звенигороде обосновывались на посадах (в окрестностях).

При этом Верхний Посад — сохранил свое название до наших дней (это территория от улицы Садовой до дублера улицы Калинина), а привычный нам центр города Звенигорода долгое время назывался Нижним Посадом (расположен ниже по течению реки).